Кризис DeFi углубляется: строим ли мы замки из песка?

В бескрайних пыльных полях цифрового финансирования люди продолжают насыпать соль в кучу сена, пока горит амбар. DeFi подвергается атаке, но не той, о которой рассказывают перед сном. Нет, это коварная атака – настоящая проблема скрывается не в строках кода, а под ними, словно вор в безлунную ночь.

🔥 Врывайся в тусовку! Криптоклуб – место, где обсуждают крипту с драйвом и весельем. Присоединяйся к компании зажигательных энтузиастов!

Присоединиться в Телеграм

Рассмотрим случай токена JEELLY на Hyperledger — звучит мило, верно? Так вот, кто-то украл более шести миллионов долларов быстрее, чем режет масло, но дело было не в ошибках кода, а из-за неправильно оцененных стимулов. Похоже, участники находят дыры в экономическом заборе, пока программисты заняты тем, что хвалят себя за обнаружение багов.

А теперь не поймите меня неправильно — аудиты смарт-контрактов прошли долгий путь развития. Это как городская стража, которая кричит «Всё чисто!» после проверки только передней двери. Но в этой дикой пограничной территории нужно заглядывать дальше поверхностных царапин. Вам необходимо осмотреть весь экономический барак, учесть стимулы и схемы манипуляции игрой — всё то, что совсем не содержится в коде.

Новейшие хиты: где встречаются цифры и жадность

Представьте: март 2025 года, гипер-ликвидная биржа Hyperliquid с её блестящими аудитами безопасности была ограблена на шесть миллионов долларов. Как? Не из-за опечатки в коде, а благодаря хитроумному мошеннику, который создал короткую позицию и поднял цену токена JELLY как ярмарочный зазывала. Они сыграли по правилам игры, исказили их так же ловко, как ребенок крутит волчок, и параметры риска платформы согнулись под давлением.

И как раз перед инцидентом с JELLY, Polter Finance — что за умное название? — потеряла двенадцать миллионов баксов из-за мошеннической схемы со флэш-кредитами, где кто-то взял непосильную сумму просто чтобы обмануть систему и сделать бесполезных куриц похожими на королей. Код делал ровно то, о чём его просили, но структура была столь же хрупкой, как стеклянная туфелька в бурю. Вот почему важно не только исправлять баги: если сама конструкция ошибочна, дом рухнет.

Это не единичные случаи неудач — это паттерн, как плохая песня, которая никак не выходит из головы. Рыночные движения, стимулы и управление — вот скелеты в шкафу, ожидающие момента, когда кто-то откроет дверь.

Когда аудиторам нужны очки — думай как жулик.

Аудит кода подобен проверке замка на двери, но что насчёт замка в хранилище? Никто особо не проверяет, имеет ли смысл замок, когда хитрый вор подтачивает петли. Протоколы исполняют свои движения в мире резких перепадов, иррациональных пользователей и сомнительных стимулов. Вам нужен не математик – вам нужен мозг мошенника с значком.

Немногие проверки учитывают сомнительные сделки в тени. Именно там живет настоящая проблема. Понимание стимулов — механизмы комиссий, уловки ликвидации, правила управления — это щели, через которые пробираются крысы. Во время недавней проверки мы увидели страховой фонд платформы для постоянных свопов на грани плавления из-за волатильности — как масло на раскалённой сковороде — потому что никто не подумал о риске Вега. Оказалось, что недостатки дизайна — хитрые твари. Слава богу, кто-то обратил внимание.

Без углубления в эти экономические уловки, ты словно ковбой с повязкой на глазах в берлоге медведя – одно неверное движение и конец игры. Настоящие злодеи скрываются не в коде, а в том, как система имеет смысл (или не имеет).

Требуйте больше — не будьте простаками

Если вы управляете протоколом, не ограничивайтесь только тем, что ‘код чист’. Спросите своих аудиторов, просмотрели ли они всю картину — вне цепи, внутри цепи и стимулы между ними. Если они уклоняются или мямлят, пришло время насторожиться.

Это как построить дом и проверить только защелку на двери — а что насчет шаткой основы под ним? Основатели и инвесторы, слушайте внимательно: игнорировать экономические уязвимости равнозначно игре в монополии с вашими реальными деньгами. Включать теорию игр и экономический анализ означает не просто заниматься математикой, но рисковать своей жизнью или смертью. Нам нужен этот двусторонний монетарный подход — код и экономика должны идти рука об руку, иначе мы лишь строим замки на песке, когда прилив идет.

Давайте повысим планку сейчас — прежде чем очередной важный урок ударит нас по голове как молот. Потому что в этой игре если не видишь ловушки, то ты уже в ней.

Ян Филипп Фричче

Ян Филипп Фричше — это человек с планом за Oak Security, фирмой, которая пробирается там, куда другие не осмеливаются — проводит аудиты в дебрях Web3. Он имеет впечатляющую докторскую степень по экономике и опыт работы в таких местах, как Европейский центральный банк. Короче говоря, он тот самый специалист, который знает, где волк прячется под овечьей шкурой, прежде чем станет слишком поздно.

Смотрите также

2025-06-04 12:51