Google врывается в топ-4 по поставкам смартфонов в США, но не стоит называть это возвращением

TL;DR

Согласно данным за 2 квартал, Google стала четвертым по величине поставщиком смартфонов в США.
Данные об отправках искажены из-за стремления производителей накапливать запасы в условиях неустойчивой политики тарифов США.
Индия сейчас поставляет 44% телефонов, отправляемых в США, так как бренды переносят производство из Китая из-за возрастающих торговых рисков.

В этих необычных обстоятельствах Google удалось войти в лидирующую группу поставщиков смартфонов в США, что обычно указывает на увеличение потребительского спроса. Однако важно отметить, что этот сдвиг может быть связан скорее с влиянием торговых споров на отрасль, чем с растущим интересом рынка.

"Просто покупай индекс", говорили они. "Это надежно". Здесь мы обсуждаем, почему это не всегда так, и как жить с вечно красным портфелем.

Поверить в рынок

Согласно данным второго квартала 2025 года от Canalys, поставки смартфонов Pixel компании Google выросли на 13% по сравнению с прошлым годом, благодаря чему Google обогнала TCL и других производителей, заняв четвертую позицию после Motorola, Samsung и Apple. Несмотря на то что доля рынка обеих компаний (Google и TCL) составляет около 3%, из-за округления, в этом году Google отгрузила больше устройств, тогда как общие поставки TCL снизились примерно на 25%.

Как преданный энтузиаст технологий, я не могу не признать недавнюю победу компании Google в условиях безумного развития индустрии и спешки с выпуском продуктов перед возможным штормом тарифов.

Индия составила 44% всех импортных смартфонов США во втором квартале.

Основываясь на данных за первый квартал, бренды поспешно накапливали запасы перед ожидаемыми тарифами США. Apple заняла лидирующие позиции с крупными поставками в первом квартале, что привело к снижению поставок во втором квартале на 11% по сравнению с предыдущим годом. Это падение можно объяснить тем, что Samsung уделял особое внимание накоплению запасов во втором квартале, что привело к увеличению общего объема продаж в США на 38% за год-к-году. Большинство этого роста пришлось на телефоны серии Galaxy A, способствуя расширению доли рынка Samsung с 23% до 31%.

Несмотря на колебания, данные увеличения и уменьшения могут не напрямую отражать потребительский спрос. Вместо этого они могут быть различными тактиками для поддержания актуальности перед частыми изменениями политик, происходящими ежемесячно.

Нестабильность также приводит к существенной реорганизации в рамках цепочки поставок. Согласно отчету Canalys, только 25% телефонов, предназначенных для США, были произведены в Китае за этот квартал, что представляет собой значительное снижение по сравнению с 61% годом ранее. Вместо этого Индия взяла на себя большую часть этой нагрузки, теперь отвечая за 44% всех смартфонов, импортированных в США, против всего лишь 13% год назад. Apple делает самые большие шаги к производству в Индии, хотя Motorola и Samsung также увеличили свой выпуск из индийских производственных мощностей.

Это стратегическое решение может не привести к определенной развязке, но оно рассматривается. Администрация Трампа намекает на введение налога в размере 25% для всех телефонов, произведенных за пределами США, независимо от их происхождения. Однако производители предсказывают, что Китай пострадает значительно больше, так как ставки тарифов уже поднялись с 145% до 30% только за этот год.

В таком сценарии корректно утверждать, что Google поднялась среди четырех ведущих компаний, но остается неясным, сколько из этих смартфонов люди готовы приобрести прямо сейчас.

Смотрите также

2025-07-28 21:18