Прибыль Samsung от AI-чипов утроилась, и вот почему ваш следующий телефон может стоить дороже из-за этого.

Прибыль Samsung почти утроилась в 4 квартале 2025 года благодаря спросу на чипы памяти, обусловленному искусственным интеллектом, что принесло 20,1 триллиона KRW прибыли при доходе в 93,8 триллиона KRW.
Samsung продает меньше чипов в целом, но зарабатывает значительно больше денег, уделяя приоритетное внимание дорогостоящей памяти для искусственного интеллекта по сравнению со стандартными потребительскими чипами.
Дорожная карта компании на 2026 год уделяет приоритетное внимание продвинутой HBM, AI SSD и переходу на 2-е поколение 2нм техпроцесса на своей фабрике, а предстоящий Galaxy S26 станет потребительским лицом этого, продвигая функции агентного ИИ.

Samsung сообщила о почти троекратном увеличении операционной прибыли за четвертый квартал и полный 2025 год благодаря высокому спросу и росту цен на чипы памяти, используемые в искусственном интеллекте. Компания получила 20,1 триллиона KRW (около 14 миллиардов долларов) прибыли при выручке в 93,8 триллиона KRW (приблизительно 66 миллиардов долларов), что является одним из ее самых сильных кварталов на сегодняшний день.

"Просто покупай индекс", говорили они. "Это надежно". Здесь мы обсуждаем, почему это не всегда так, и как жить с вечно красным портфелем.

Поверить в рынок

Растущая популярность ИИ стимулирует спрос на различные типы памяти – DRAM, NAND и HBM – что приводит к дефициту и росту цен. Бизнес Samsung по производству чипов памяти теперь сосредоточен на продаже меньшего количества чипов, но по более высокой цене, и эти более дорогие чипы теперь являются основным источником их прибыли.

Вот как ИИ влияет на цены памяти: AI-серверы, особенно те, которые используют передовые чипы HBM, требуют больших производственных мощностей. Это ограничивает количество памяти, доступной для повседневных устройств, таких как ПК и смартфоны. Следовательно, предложение стандартной памяти уменьшается, что приводит к росту цен. Эта ситуация является классическим примером спроса и предложения и способствует более широкому дефициту памяти, который ожидается в период с 2024 по 2026 год.

Бизнес Samsung по производству памяти показал огромное увеличение прибыли в четвертом квартале, выросши более чем в пять раз по сравнению с предыдущим годом. Этот рост значительно превзошел показатели его бизнеса по производству смартфонов и дисплеев, где прибыль фактически снизилась из-за роста стоимости памяти.

Цены в ближайшее время не снизятся.

Во время недавнего телефонного разговора о доходах Samsung аналитики отметили, что цены на чипы памяти в настоящее время высоки и, как ожидается, останутся таковыми. Ким Джэ-джун, руководитель Samsung, специализирующийся на чипах памяти, объяснил, что даже с увеличением производства новых чипов HBM4 — которые, как ожидается, станут широко доступны в начале 2026 года — цены, вероятно, останутся высокими. Это соответствует общему отраслевому прогнозу: цены на память должны оставаться стабильными до тех пор, пока не произойдет значительное увеличение предложения.

Популярные смартфоны и экраны Samsung сейчас сталкиваются с трудностями. Компания наблюдает снижение прибыли от своего мобильного бизнеса, главным образом из-за возросших затрат на чипы, необходимые для их производства.

Насколько я понимаю, Samsung полна решимости сохранить свой текущий успех. Заглядывая в 2026 год, они делают большие шаги в области ИИ – в частности, они планируют выпустить HBM4 следующего поколения, включая передовую версию, и расширить свои NAND-решения, ориентированные на ИИ, такие как более быстрые SSD. Их бизнес по производству полупроводников нацелен на уверенный двузначный рост доходов за счет внедрения 2-нм технологического процесса для следующего поколения. А для смартфонов Galaxy S26 действительно расширит границы возможностей ИИ, с новыми функциями ‘agentic AI’, призванными сделать его лидером в этой области.

TopMob’s Take

Этот всплеск продаж чипов имеет как положительные, так и отрицательные последствия. Сильные доходы Samsung и приверженность исследованиям стимулируют такие достижения, как более быстрый искусственный интеллект на телефонах, более эффективные ноутбуки и более мощные центры обработки данных, поддерживающие новые технологии. Мы уже начинаем видеть эти улучшения с разработкой HBM4 и 2nm чипов.

Продолжающийся дефицит чипов, вызванный спросом на искусственный интеллект, может удерживать цены на топовые устройства на высоком уровне и затруднять получение самых передовых компонентов. Сильная позиция Samsung демонстрирует, что сейчас самое большое соревнование в области ИИ происходит в производстве чипов, и их текущее лидерство говорит о том, что их технологии повлияют на дизайн будущих устройств. Прямо сейчас Samsung лидирует в области памяти для ИИ.

Смотрите также

2026-01-29 12:24